Tauren Инвестиции (Егор Федосов) | Экономика

🔥 Важное на рынках ▫️Американские техи и крипта вчера прилично просели, но до вразумительных значений еще падать и падать. ▫️ Рынок кибербезопасности в РФ в 2026 г. может вырасти на 20,8% до 455,4 млрд руб — Ъ. ▫️МТС Банк за январь — август увеличил клиентскую базу примерно в два раза, 75% новых клиентов пришли из телеком-канала МТС — компания . ▫️Морской импорт нефтепродуктов в Россию в октябре вырос на 25% м/м, до 54 тыс. баррелей в сутки — Ъ. ▫️ Все 3 наших порта: и Ростов, и Азов, и Таганрог фактически приостановили работу из-за атак беспилотников — губернатор Ростовской области Юри…

📉 Нефть рухнула, демократы обещают мир на Ближнем Востоке. Что дальше? Нефть за неделю потеряла 20% на фоне промежуточных выборов в США, где победили демократы. Трамп обещал мир на Украине, а демократы - на Ближнем Востоке, только вот суть здесь не меняется, политика сохранится ровно такой же как и была, изменятся только заявления. Политика будет зависеть только от того, насколько выгодно или невыгодно продолжение конфликта крупных компаниям-бенефициарам, так как на рыночных условиях занимать долю рынка куда сложнее, особенно если речь идет о сланцевиках. 👆 Кажется удивительным, что при ст…

🔥 Важное на рынках ▫️Правительство РФ повысило ввозные пошлины на крепкий алкоголь из недружественных стран до 35%. ▫️ Вчера логистический центр Ozon в Адыгейске попал под атаку БПЛА. Сегодня, пишет ряд источников, что под ударом Рязанский НПЗ. ▫️Цены на бриллианты весом 0,30 карата упали на 5,5% м/м в октябре на фоне роста запасов — Rapaport. ▫️Банк России разрешил регулируемым криптообменникам совершать сделки через DeFi-протоколы и хранить криптовалюту на некастодиальных кошельках, не обслуживаемых цифровыми депозитариями — РБК. ▫️Brent подешевела на 10%, опустившись ниже $100, а WTI…

💡 Актуальные идеи и публичный портфель С момента предыдущего обзора по публичному портфелю без изменений. На фоне роста Россетей и ИнтерРАО, публичный портфель снова приблизился к максимумам. Переговоры, заявления и прочий инфошум в итоге не особо меняют фундаментал, поэтому увеличивать долю акций не вижу смысла. Всё также держу бумаги с повышенным риском, которые могут хорошо стрельнуть, если будет мир или реализуются позитивные корпоративные события. В остальном, валюта и квазивалютные бонды - страховка на случай форс-мажоров. Как подойдут погашения квазивалютных бондов - может возьму на…

🔥 Важное на рынках ▫️Экспорт СПГ из США в Европу в октябре достиг второго максимума в истории — 6,89 млн тонн — Reuters. ▫️ Иран готов открыть Ормузский пролив в течение двух дней в обмен на выполнение требований США — NYT. ▫️Т-Технологии начали допэмиссию 550 млн акций по ₽320 для консолидации банка Точка. Эффективная потребность в акциях Т (без квазиказначейского пакета) оценивается в 85 млн акций Т. То есть 3,2% общего количества акций Т. ▫️Владельцы ЦОДов должны зарезервировать 10% мощностей, чтобы при необходимости использовать их для поддержки функционирования информресурсов — Указ.…

💵 Мысли по валюте Фундаментал остается неизменным. Разница инфляций не может проходить бесследно в долгосроке, поэтому бакс вероятнее продолжит ползти вверх к таргету, который, по моим прикидкам, выше 100р за доллар на конец этого года и выше 105р на конец следующего. Какой будет конфигурация этого движения - поглядим. Сейчас мы пришли к точке, в которой доходности надежных валютных бондов (ААА) в баксах около 8,5-9%, а юаневые госбонды дают 7-8%. 👆Рублевые депозиты дают доходность лишь на 3-4,5% выше, но даже при скромном росте валюты на 10% - премия несущественная. В длинных ОФЗ разниц…

🔥 Важное на рынках ▫️Страны ОПЕК+ третий месяц подряд сохранили требуемый уровень производства нефти, запланированный на сентябрь, распространив его и на декабрь. Следующая встреча - 29 ноября. ▫️ В результате атаки БПЛА значительные повреждения получило промышленное предприятие в Кстовском районе Нижегородской области — губернатор Глеб Никитин. Также на выходных БПЛА атаковали НПЗ Башнефть-Новойл в Уфе. ▫️Госдеп США одобрил продажу Украине 500 ракет для ЗРК Patriot на $2,1 млрд. ▫️Нефтяные компании США заработали более $130 млрд прибыли за время войны с Ираном — NYT. ▫️ Фьючерс на золот…

✅ Вчера побывал на конфе Смартлаба в Москве. Что интересного? Традиционно продолжаю посещать самые полезные мероприятия для инвесторов, чтобы чувствовать рынок и делиться с вами полезной информацией. 📈 Несмотря на то, что Индекс Мосбиржи отскочил от летних лоев аж на 30% - оптимизма особо больше не стало. Риски никуда не уходят и все идеи, которые я слышал - это надежды на мир и на то, что у некоторых компаний дальше всё будет хотя бы не хуже (например, у Сбера😁). 👆 Ощущается, что в любой идее на рынке акций у авторов больше сомнений и оговорок. На рынке облигаций, кстати, тоже. Дефолты…

📉 Обвал акций Alphabet (GOOG) - чтобы жизнь малиной не казалась. Давненько я уже не разбирал американские компании на канале, так как с далекого 2022 года инвестиции на зарубежных рынках стали менее актуальными для большей части аудитории. Однако, когда есть повод - просто не могу пройти мимо. ❗Вчера компания отчиталась за 3кв2026 и акции падали на ужасном отчете аж на 13%. Не то, чтобы такие падения в бигтехах удивительны, но они стали довольно редкими в последние годы, особенно для компаний, которые перед этим не сделали 5-10х роста. 📊 Смотрю я по скринеру, что компания заработала 3кв20…

У реки Раменки, на границе природоохранной территории, ДОНСТРОЙ создаёт проект РЕКА.4. Это клубный дом на Мосфильмовской, где близость природы становится частью повседневной жизни. Архитектурный ансамбль объединит особняк с выразительными панорамами и две малоэтажные виллы всего на 21 резиденцию. Внутри — террасы, зимние сады и панорамное остекление высотой до 3,8 м. Снаружи — зелень речной долины, парк Событие и приватный двор с фонтанами, созданный для неспешного отдыха. РЕКА.4 — возможность оставаться в центре столичной жизни, сохраняя приватность. До 31 октября на резиденции проекта дей…